环境监测网全面铺开 细分板块市场体量升级

    环境监测行业随着监测站点的增加，监测网络的扩张正迎来高速发展期，市场需求逐渐攀升。政策推动力量显著，细分板块众多，市场前景广阔。至此，内资企业需要加大研发力度，着重提升产品核心竞争力。

    监测行业是整个环保行业的基础。如果没有监测，就没有办法对水、气、土进行检测，无法评估环境防治效果以及监督污染源的整治。同时，国家如果想更好的掌握环境信息，就必须依靠自己所建设的环境监测网。也正是因为这个原因，从＂十二五＂期间开始，国家就重点打造自身的环境监测网络。总体而言，＂十二五＂期间国控监测网体系已经基本搭建完成，＂十三五＂的主要任务是进一步完善整个监测网体系，并且逐步向省市一级的监测网下沉。长远来看，监测网体系将会遍布行业各个环节。因此，环境监测是整个环境保护的基础。

    环境监测细分板块众多，涉及到环保各个子领域。环境监测分环境保护监测和污染源监测。环境质量监测主要目的是考核环境保护成果以及环境质量，监测对象有大气监测、水监测、土壤监测和噪声监测。污染源监测主要目的是控制有害物质的排放量，监测对象有废污水监测、废气监测以及重金属监测。环境质量监测中，大气监测主要由国控点(以地级以上行政单位为主)开始逐渐下沉到省控点(以县级行政单位为主)以及农村空气监测。

    水质监测分地表水监测和地下水监测：地表水监测包括各大江河湖海、集中式水源地、近海海域等。主要由国家地表水质监测断面为主。地下水污染监测体系需要结合之前国土资源、水利工程等已有的地下水工程。主要工程参照《地下水污染防治规划》。土壤监测方式主要为土壤采样、实验室分析为主，环保部印发多篇文件规范土壤监测方法与技术。污染源监测中，废(污)水主要来自于生活污水和工业污水排放。生活污水监测也就是城镇污水监测主要监测城镇排水和污水处理系统。

    工业污水监测主要监测重点污染企业排放情况。废气监测以前主要是CEMS系统监测，后来增加了针对有机污染物的VOCs监测。主要来自工业废气排放企业的监测和布点。重金属的排放主要通过工业废水废气废渣的方法排放，因此重金属监测和现有的工业废(污)水、废气监测是紧密联系的。

   ＂十二五＂以及＂十三五＂期间，各项国家政策推动监测行业快速发展。但是在整个环保行业中，监测行业中监测的市场体量依旧比较小，还具有很大的发展空间。根据国家环境监测总站的数据，监测行业销售额从2011年的108亿上升到了2015年227亿，年复合增长率约16%。但是整体规模只相当于水务处理的8%，固废处理的15%。

    2015年，监测行业销售额组成最大的来源是华东地区和华南地区，分别占32.4%和24.8%。这主要是由于首先华东、华南是重要的工业区，本身对于监控设备的需求就比较多。其次，华东华南是经济比较发达的地区，政府财政对于监控的投入也更大。监测行业中研发投入比重逐年增加。监控属于高壁垒高技术行业，目前国内市场中，高精尖设备依然掌握在国外仪器公司手中。随着国家环保力度加大，以及处于对环境数据安全性和降低成本的考虑，监测设备将会逐步国产化。

    因此，重视研发投入，掌握重要技术的监测公司未来将会获得更大机会。我们总结了国内监测行业几家上市公司的数据，公司的研发投入基本逐年递增。平均研发投入占营业收入的8%左右。近几年，研发投入的占比略微有些下降，主要原因是其销售收入大幅增加导致。

    目前全国从事环境监测业务的企业共有约200家，大部分企业从事废气、废水、环境空气、地表水等在线自动监测系统的研制、生产、安装、运营(含集成商)。

    其中，约有120家企业生产废气在线监测系统，约有80家企业生产废水在线监测系统。我国环境监测行业壁垒较高，垄断格局雏形已现，领先企业占据半壁江山。首先，作为技术密集型产业，环境监测行业技术门槛偏高，目前国内从事环境监测的企业仅有两百多家。高端过程分析仪器市场，大多被德国西门子、瑞士ABB、美国赛默飞世尔等外资企业所占领；

    内资企业如聚光科技、先河环保等，主要面向中低端过程分析仪器市场。下图总结了实验室仪器方面中国对于进口设备的依赖程度。其次，在＂十二五＂期间，销售收入前十的企业市场占有率维持在60%左右，行业竞争格局已经基本形成。并且市场垄断占有率还在逐年提升。监测行业的毛利率基本保持在45%以上，相比水务处理、固废板块普遍30%左右毛利率而言高出很多，但是监测行业的毛利率正出现下跌情形。原因主要是行业内部竞争越来越激烈。随着竞争的加剧，行业内部的兼并收购将会愈演愈烈。恰逢行业本身具有较高技术壁垒，因此，对于国内的环境监测企业来说，未来的发展是机遇与挑战并存。内资企业加大研发力度，提升产品核心竞争力。一方面，随着公众对于环境的改善的迫切需求以及政府对于环境保护各大政策的加码或者出台，环境保护以及环境监测的市场空间不断增大；另一方面，随着行业内竞争越来越激烈，行业中毛利润普遍下滑。在此情况下，本土企业想要保持竞争力，扩大市场份额必须加强自己的技术研发或者通过外延并购。保持技术不断创新，努力缩小与国外企业的技术差距，才是企业能够快速发展的条件。

    截至2015年底，共建成全国环境空气质量监测点3360个，其中＂国控点＂1436个。我们统计了338家地级以上行政单位建成区面积，对照监测点城市设定要求，算得＂国控点＂数量应该在1400个左右，仅仅略小于1436个。

    根据环境统计公报数据，2013年至2015年底，＂国控点＂数量没有增加。因此我们认为＂国控点＂网络已经搭建完成。在＂十三五＂规划中，监测点增加主要来自于以县级行政单位为主的＂省控点＂网络。按照最新统计，全国共有县级行政单位2851家，平均人口为每县50万人，因此我们可以估算平均每一个县级行政单位需要架设2个空气质量检测点。根据2015年的环境统计公报数据显示，＂国控点＂之外已有空气质量检测点位1924个。因此可以推算，整个＂十三五＂规划期间(从2015年底算起)新增空气质量监测点增量约为3800个。我们对中国采招网2017年公布的空气监测站招标文件部分统计显示，大部分的空气监测站预算在120——160万之间。同时参考中国环境监测总站采购数据，平均一套自动环境空气自动监测设备约为120——150万。保守估计，我们用120万预算为基准，可以测算出＂十三五＂期间空气质量监测站增量空间总量大约为45亿，平均每年约9亿。

    《国家空气监测城市站运行管理规定》明确：＂原则上，以5-8年为一个周期进行设备的更新换代＂。因此我们可以认为大部分的空气监测设备的更新期为设备运行第5年至第8年。根据环境监测总站的数据，我们可以推算出空气监测设备(不仅仅是监测站设备)将在2019年迎来大批量＂换机潮＂，每年需要更新设备总数将在1500台左右。根据我们上文总结预测的监测站的数量，国控站的更新换代已经开始，每年更换设备数量约为200套左右。省控点的布局还没有完成，我们预测＂十三五期间＂新增省控点3800个，原＂十二五＂期间省控点数量为1900余个。

    基于这些数据，我们认为＂十三五＂期间每年需要更新的省控点大约在300家左右。长远来看，＂十三五＂＂省控点＂网络建成之后，2020年之后的每年需要更新设备将突破700台。综合新增和更新设备，＂十三五＂期间空气质量监测站市场空间每年约13亿元左右。

    根据《全国农村环境质量监测工作实施方案》，2017——2019年新增1695个村庄的环境监测，2020年之后新增5000余个村庄的环境监测工作。可以认为＂十三五＂期间平均每年新增农村站560余家。按照每台设备50——60万计算，＂十三五＂期间，农村空气质量监测市场增量为8.5亿元，平均每年2.8亿元。长远来看，农村空气质量监测市场增量空间为33.8亿元。

    2015年环境统计公报数据显示，截至2015年底(＂十二五＂规划截止)，全国共有水质监测断面10147个，饮用水水源地监测4764个，近岸海域监测点894个。

    其中国控断面点位972个，监测河流423条，水库62座。根据《＂十三五＂国家地表水环境质量监测网设臵方案》，＂十三五＂期间，为保证环境监测数据的历史延续性，原则上不再新设监测断面。同时，＂十三五＂期间地表水监测将对原有断面进行调整。调整之后，国控断面(点位)为2767个，监测河流1366条，湖库139座。

    根据环保部2015年中国环境统计公报，全年废水排放量为735.3亿吨，比2014年增加2.7%。其中主要的废水排放量来自于城镇生活污水。2015年城镇生活污水排放量535.2亿吨，比2014年增加4.9%，占所有废水排放总量72.8%。工业废水排放量199.5亿吨，比2014年减少2.8%。废(污)水污染及来自于生活污水排放，又有工业企业端的工业污水排放。

    废(污)水监测主要包括化学需氧量(COD)、氨氮监测为主。在工业源污水排放监测中还包括石油排放类、挥发酚类、氰化物以及重金属监测。